Какими фьючерсами лучше торговать

Ответ на вопрос, какими фьючерсами лучше торговать, универсален. Он не зависит от того, на какой площадке работает инвестор. Но если придерживаться всех правил выбора инструмента, то количество подходящих контрактов снижается. На Мосбирже их будет всего несколько штук.

Принципы выбора фьючерса

Единственное требование, которому должен удовлетворять фьючерс, чтобы его можно было счесть пригодным для торговли, – ликвидность. Т. е. чем больше по инструменту открытых позиций, чем больше сделок в течение торговой сессии с ним совершается, тем лучше он подходит для спекуляции.

Недостаток ликвидности у актива часто приводит к непредсказуемым скачкам цен. Следствием этого может стать маржин колл и убытки. Другая крайность непопулярного инструмента – отсутствие волатильности, а значит возможности заработать. У внутридневных трейдеров существует правило: использовать только те контракты, по которым количество открытых позиций превышает 500 тыс. единиц. Для более долгосрочных стратегий эта планка может быть снижена. Торговля по тренду может вестись и теми фьючерсами, на которые заключено 300-400 тыс. контрактов.

Для одного инструмента фондового рынка на срочной секции существуют несколько производных инструментов. Они отличаются датами исполнения. Для акций и облигаций новый фьючерс появляется каждый квартал, для нефти – каждый месяц. Большинство трейдеров предпочитают работать с ближайшими контрактами, т. е. теми которые будут исполнены самыми первыми.

По ним открывается максимальное количество позиций, т. е. обеспечивается требование к ликвидности. Кроме того, они сильнее реагируют на новости. Для долгосрочных инструментов локальные события будут менее заметными. А значит заработать за счет высокой волатильности не удастся.

Критерии выбора фьючерса для торговли

Динамика фьючерсных контрактов полностью зависит от котировок базового актива. Поэтому трейдеру следует выбирать для спекуляции те позиция, законы ценообразования которых он хорошо понимает.

Не менее важно учитывать свои финансовые возможности и то, что в механизм торговли на срочной секции заложено кредитное плечо. Как бы человек ни был уверен, что способен предсказать, куда пойдет рынок, он может ошибиться. Поэтому для избежания маржин колла нужно иметь на счету запас средств. Нельзя открывать позиции, располагая лишь минимальной суммой для гарантийного обеспечения. Трейдеру с ограниченным капиталом лучше начинать с контрактов, требующих меньших вложений.

Какими фьючерсами торговать на Мосбирже

На срочном рынке Мосбиржи доступен 71 фьючерс. Почти половина из них, 33 контракта, в качестве базового актива используют акции. Но порог в 500 тыс. открытых позиций преодолевают только 2 из общего числа. Ниже представлен ТОП-5 наиболее ликвидных производных инструментов площадки на июнь 2020 г.:

  1. Si-9.20 – фьючерс на пару доллар/рубль. По ближайшему контракту открыто более 1,8 млн позиций. Число сделок в сутки превышает 400 тыс. штук.
  2. BR-7.20 – фьючерс на баррель Brent. На момент написания статьи открыть около 1,7 млн позиций. В день совершается более 200 тыс. сделок.
  3. RTS-9.20 – контракт на изменение индекса РТС. Открыто порядка 400 тыс. позиций. Но спекуляция им идет весьма активно. За торговую сессию может заключаться порядка 250 тыс. сделок.
  4. SBRF-9.20 – фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка. Активно свыше 220 тыс. контрактов. Но среднесуточный объем торгов не достигает 100 тыс. сделок.
  5. GAZR-9.20 – фьючерс на акции Газпрома и SILV-9.20 – контракт на серебро. У обоих около 150 тыс. открытых позиций. Число сделок за торговую сессию – несколько десятков тысяч для газового гиганта и несколько тысяч для металла.

Этот ТОП отражает стандартное распределение интереса трейдеров на Московской бирже большую часть времени. При этом фьючерс на Brent достаточно часто обгоняет пару доллар/рубль. Кроме того, фьючерс на золото может быть более востребован, чем в настоящий момент. В такие периоды он занимает 5 место. Ниже приведена диаграмма, отражающая долю отдельных контрактов в общем объеме сделок за сутки.

Диаграмма количества сделок с фьючерсом

Наиболее ликвидными всегда остаются фьючерсы на нефть и курс рубля. Именно они наиболее подходят для спекуляций, особенно при краткосрочных стратегиях. Остальные варианты предпочтительно использовать для хеджирования или отложенной покупки интересующего инвестиционного инструмента.

На Мосбирже также можно найти фьючерсы на процентные ставки и облигации. Но они практически неликвидны. Количество позиций по таким инструментам 2-5 тыс.

Что касается размера гарантийного обеспечения, то среди популярных контрактов оно минимально для фьючерса на серебро. На текущий момент эта величина находится в пределах 1 500 руб. Наибольший размер капитала требуется для открытия позиции по индексу РТС – около 23,5 тыс. руб. По самым ликвидным инструментам срочной секции в июне 2020 г. этот показатель составлял:

  • около 6 500 руб. для нефти;
  • порядка 4 800 руб. для пары доллар/рубль.

Соответственно это контракты не только самые востребованные, но и оптимальные по размеру вложений. Они доступны даже начинающему трейдеру с небольшим капиталом.

Также рекомендуем посмотреть видео по теме:

Предлагаем статью на тему, какая должна быть финансовая подушка безопасности и как ее создать. Об этом по ссылке.