Как сохранить и приумножить деньги в кризис — учимся на чужих ошибках

Каждые 5-10 лет перед россиянами встает вопрос, как сохранить и приумножить деньги в кризис. Вне зависимости от причин, вызвавших очередное ухудшение экономической ситуации, можно дать ряд простых советов, которые помогут не потерять сбережения. Увеличить капитал несколько сложнее. Сделать это удастся только тем, кто заранее подготовился к появлению новых возможностей.

Как не совершить ошибок и не потерять деньги

Большинство людей в первой фазе кризиса совершает 2 ключевые ошибки:

  1. Продает активы, которые сильно подешевели, чтобы купить взамен них резко подорожавшие.
  2. Стремится избавиться от кэша, вкладывая его не в инвестиционные инструменты, а в предметы роскоши.

Причиной таких действий становится страх потери. Когда многочисленные “эксперты” соревнуются в том, чей прогноз окажется мрачнее, сложно не поверить, что вернулись 98 год и инфляция в сотни процентов.

Все кризисы 21 века развивались по одной и той же схеме:

  • резкое ухудшение ситуации;
  • отскок;
  • стабилизация.

Даже для самого затяжного из них, событий 2008 г., между началом падения и поворотом к восстановлению экономики прошло менее года. Поэтому не следует совершать следующие ошибки:

  1. Покупать доллары, если курс рубля только что обвалился. Высока вероятность, что скоро начнется коррекция. Даже если после нее возобновится рост валюты, он вряд ли будет достаточным, чтобы перекрыть спред обменных пунктов. Он может даже не позволить обновить максимум, достигнутый за счет паники в первые дни девальвации рубля.
  2. Покупать машины, бытовую технику и др., особенно в кредит. Заработать после роста цен не удастся: продать вещи с рук получится только заметно дешевле их первоначальной стоимости. Обеспечить свои потребности на годы вперед такое решение тоже не поможет: вещи будут морально устаревать. Но если покупка планировалась заранее, исходя из реальной необходимости, отказываться от нее не нужно.

Что делать в кризис, чтобы сохранить деньги

Человек, у которого есть свободные средства, может защитить их от инфляции несколькими способами:

  • купить облигации;
  • инвестировать в акции;
  • дождаться коррекции курса и вложиться в валютные активы.

Покупка облигаций

В периоды экономического кризиса долговой рынок находится под ударом. Чрезмерно закредитованные компании могут не пережить эту фазу экономического цикла. Поэтому следует тщательно выбирать бонды для инвестиций. Они должны соответствовать следующим требованиям:

  • быть выпущенными эмитентом с высоким кредитным рейтингом;
  • иметь близкую дату погашения.

Лучший момент для вложения в облигации в текущем кризисе уже упущен: он был в начале марта. Большинство выпусков ОФЗ в тот момент стоило 98-99% от номинала. Это давало возможность зафиксировать доходность свыше 8% годовых. Для лета 2020 г. оптимальным решением станет приобретение тех муниципальных облигаций и бумаг “голубых фишек”, которые будут выкуплены в ближайшие 3 года. Прибыль инвестора при этом составит 4,5-5,5% в год.

Вкладываться в бонды с большим сроком обращения может быть опасно. Сегодня их цена сформирована с учетом минимальной за всю историю ключевой ставки. Центробанк может снизить этот показатель еще максимум на 0,5-1%. Поэтому дальнейший стремительный рост котировок маловероятен. Через несколько лет биржевая цена облигаций может начать снижаться.

Покупка акций

Несмотря на то, что основные биржевые индексы уже отыграли больше 50% мартовского обвала, покупка акций все еще может стать прибыльным вложением. При выборе бумаг следует помнить несколько правил:

  • выбирать эмитентов с низкой долговой нагрузкой;
  • отдавать предпочтение только крупным игрокам, которые получат поддержку государства в случае нового витка кризиса;
  • ориентироваться на акции с фиксированными дивидендами, компании, которые платят долю от прибыли, могут снизить размер вознаграждения;
  • избегать активов, обновивших свои исторические максимумы.

Несмотря на то, что мартовское дно уже позади, покупка лидеров российского рынка может принести доходность 7,5-10% без учета НДФЛ к ближайшей выплате дивидендов.

Календарь дивидендов

Также может быть целесообразна покупка на дивидендном гэпе, если цель – долгосрочная инвестиция.

Для сбережения денег подойдут бумаги телекомов, энергетиков, банковского сектора. Вне зависимости от того, какой эмитент выбран, следует быть готовым к тому, что вернуть вложенный капитал с прибылью в ближайшее время не получится. Есть угроза перехода рынка в т. н. боковик – движение в узком коридоре цен. Нельзя исключать и новую фазу обвала.

Валютные активы

У инвестиционных инструментов, номинированных в долларах, есть важное преимущество перед наличной валютой или долларовым депозитом. Оно заключается в том, что они генерируют доходность вне зависимости от динамики курса доллара. Поэтому, если рубль стабилизируется или даже начнет расти, их владелец все равно получит прибыль.

Наиболее безопасными вариантами такого вложения являются:

  • еврооблигации Минфина;
  • биржевые фонды на еврооблигации российских компаний;
  • ETF на казначейские облигации США.

Акции иностранных компаний также подходят для покупки, однако такой актив более рискованный.

Какой бы инструмент человек ни выбрал для сохранения сбережений, он должен вкладывать только свободные средства. Попытки инвестировать “подушку безопасности” приведут к потерям.

Что не подходит для сохранения сбережений в 2020 году

Наименее целесообразной покупкой летом 2020 г. станут:

  • золотые слитки и монеты;
  • наличные доллары;
  • инвестиционные облигации и структурные продукты.

Золото традиционно считается защитным активом, в который все стремятся вложиться в кризис. Однако в последние 2 месяца оно находится вблизи своего исторического максимума. Кроме того, в инвесторах просыпается интерес к риску, который способен привести к просадке котировок этого металла. Ожидать дальнейший рост может быть слишком оптимистично.

Потенциал доллара и евро заметно выше, чем у золота. Однако спред в банках и обменных пунктах не позволит заработать на изменениях курса. Для сохранения и приумножения капитала валютные сделки лучше совершать на бирже.

Инвестиционные облигации представляют собой долговые бумаги, которые гарантируют, что заемщик полностью вернет полученные деньги. Но выплатить процент по займам он будет обязан, только если выполнится оговоренное в проспекте эмиссии условие. В качестве такового чаще всего заявляется рост котировок какого-либо более рискованного актива. Для примера ниже приведены условия одного из новых бондов от Сбербанка, привязанного к курсу рубля.

Условия одного из новых бондов от Сбербанка, привязанного к курсу рубля

Вложив деньги в эти инструменты, человек в лучшем случае рискует не получить прибыль, способную компенсировать инфляцию. В худшем – потерять часть сбережений. Биржевые котировки таких бумаг вероятнее всего будут ниже номинала.

Как зарабатывают на кризисе

Лучший способ заработать в кризис – продать резко подорожавший актив и вложить все вырученные деньги в инвестиционный инструмент, подешевевший из-за кризиса, но имеющий высокий потенциал роста. Второй вариант – держать запас кэша и направить его на выкуп просевших бумаг.

Покупать то, что падает, на первый взгляд противоречит здравому смыслу, но только так можно заработать. Все остальные подходы помогут лишь компенсировать инфляцию. Некоторые инвестиционные активы, например биржевой фонд Сбербанка на индекс ликвидных облигаций Мосбиржи, показали рост в 20% в течение февраля-марта. Сегодня они постепенно снижаются. Другие бумаги, например, акции Татнефти, в середине марта упали до цен 2016-2017 г. Спустя 3 месяца они демонстрируют прирост до 50%.

Котировки акций Сбербанка и Татнефти

Человек, державший деньги в правильных активах, вовремя вышедший из них и поймавший “дно”, увеличил свой капитал на 70%. Если он дополнительно открывал короткие позиции, то мог получить прирост и в 100% от первоначального портфеля. Показать такой результат, прочитав несколько советов о том, как заработать в кризис, невозможно. Он требует регулярного изучения механизмов работы рынка. Получить такой доход за короткий срок, используя стратегию “купил и держи” нельзя. Многократное приумножение капитала сопровождается большим риском. Большинство трейдеров в такие периоды теряют деньги. Это касается в равной степени и фондового рынка, и форекса, и бинарных опционов.

Однако воспользоваться ситуацией и купить акции российских и американских “голубых фишек” дешевле, чем они стоили год назад может любой начинающий инвестор. Он не сумеет заработать десятки процентов за несколько месяцев, но создаст портфель, цена которого неизбежно вырастет на длинном временном горизонте. При этом следует избегать использования кредитных средств. Маржинальная торговля в период кризиса несет в себе повышенные риски. Если в периоды стабильности можно делать какие-то обоснованные прогнозы, то в периоды кризиса возможны непредсказуемые скачки цен.

Покупка недвижимости в кризис

Каждый крупный кризис в России сопровождается снижением цен на недвижимость. Это происходит на завершающей фазе. В начале спрос еще поддерживается теми, кто стремится спасти сбережения. Высока вероятность, что и в этот раз вторичный рынок ждут глобальные скидки. Это может стать хорошим шансом для тех, кто уже имеет капитал.

Ориентироваться при этом следует на перспективный с точки зрения сдачи объект в центре крупного города. Получить приемлемую доходность без арендной платы будет невозможно. Рассчитывать, что цены и спрос быстро восстановятся не следует. За последнее десятилетие вложения в недвижимость в среднем проигрывали не только фондовому рынку, но и банковским депозитам.

Ожидается, что интерес покупателей в 2020-2022 гг. будет направлен в первую очередь на новостройки. Этот сегмент рынка поддержат льготные ипотечные программа. Эксперты прогнозируют, что просадки цен не произойдет или она будет незначительной.

Отдельным пунктом идет коммерческая недвижимость. Из-за банкротства многих предпринимателей появится возможность купить или арендовать объект по сниженной цене. Однако вкладываться в создание нового предприятия – самый рискованный способ заработка в кризис. Подстроиться под изменившиеся условия и занять нишу разорившихся компаний удастся только единицам. Делать такие инвестиции может только человек, уверенный в своем бизнес-плане. Выкупать здания бывших магазинов в надежде выгодно перепродать или сдать может быть опасно. В среднестатистических городах России еще до кризиса пустовало множество подобных объектов.

Все приведенные выше размышления – личное мнение автора. Оно не является инвестиционной рекомендацией.

О том как сохранить и приумножить деньги в трудные времена смотрите в видео: