Обзор основных инструментов инвестирования — ищем оптимальный вариант вложения денег

Чтобы найти оптимальный вариант вложения денег, нужно понимать, чем инструменты инвестирования отличаются друг от друга. Только правильно оценивая степень риска и потенциальную доходность того или иного актива, можно составить сбалансированный портфель, который будет приносить прибыль. Не менее важно выбирать способ приумножения капитала с учетом времени, которое отведено на получение результата.

Понятие и классификация

Инструменты инвестирования – это объекты, которые способны генерировать доход. Вкладываясь в них, человек рассчитывает на рост первоначального капитала. Но обратной стороной подобных активов всегда является риск. Он связан как с угрозой потерять внесенные деньги, так и с вероятностью того, что полученная прибыль окажется меньше ожидаемой.

Существует множество классификаций инструментов инвестирования. Их делят по следующим признакам:

  1. Вид вложений.
  2. Степень риска.
  3. Срок возврата капитала.
  4. Способ получения дохода.

Классификация по виду вложений

В экономической теории выделяют 3 основных вида инвестиционных инструментов:

  • финансовые;
  • реальные;
  • виртуальные.

Финансовые инструменты инвестирования

Под финансовыми инструментами понимают все способы вложения в ценные бумаги. Чаще всего именно их имеют в виду, когда говорят об инвестировании. Фондовый рынок предлагает следующие активы:

  • облигации;
  • акции;
  • паи ETF и БПИФ;
  • паи REIT.

Облигации – это долговые обязательства, предполагающие регулярный доход и полный возврат вложений. Они выпускаются правительством и компаниями с целью привлечения капитала. Различаются по сроку обращения, валюте, в которой производится займ, доходности. Надежность этого инструмента зависит в первую очередь от кредитного рейтинга его эмитента.

ETF и БПИФ – фонды коллективных инвестиций, обращающиеся на бирже. Их главные преимущество относительно классических ПИФ:

  • простота покупки и продажи;
  • меньшие комиссии;
  • большая прозрачность совершаемых управляющим сделок.

Биржевые фонды, как и ПИФ, могут использовать в качестве базового актива ценные бумаги или какой-либо товар. При этом они всегда следуют выбранному индексу, т. е. их доходность зависит не от действий управляющей компании, а от ситуации на рынке. ПИФы обычно предполагают, что с базовым активом будут совершаться сделки, нацеленные на увеличение прибыли.

В России подобные инструменты не приносят своим владельцам регулярных дивидендов. Все выплаты от эмитентов реинвестируются, увеличивая стоимость пая. Поэтому котировки бумаг таких фондов растут за счет 2 факторов:

  • изменения рыночной цены их базового актива;
  • увеличения количества акций или облигаций, приходящихся на один пай фонда.

Акции – это ценные бумаги, символизирующие долю в компании. Могут быть 2 видов:

  • обычные – дающие право на участие в управлении, но не гарантирующие получения дивидендов;
  • привилегированные – предполагающие преимущество в распределении прибыли, но не позволяющие влиять на политику компании.

REIT – это биржевые фонды, базовым активом которых может быть только недвижимость. Еще одна отличительная особенность – обязательная выплата 90% полученного дохода пайщикам. В России их можно купить только на Санкт-Петербургской бирже.

Главный плюс финансовых активов – высокая ликвидность. Продать их обычно можно в течение нескольких минут, максимум одной торговой сессии. Исключение – бумаги низших котировальных списков и внебиржевого рынка.

Кроме торговли на фондовом рынке, к финансовым инструментам относятся следующие варианты вложения средств:

  • покупка валюты с целью получения прибыли от роста ее курса;
  • участие в различных ПИФах (инвестиционных фондах, бумаги которых нельзя купить на бирже);
  • передача капитала в доверительное управление;
  • размещение денег в банках на инвестиционных и обычных вкладах;
  • участие в программах накопительного страхования и т. д.

В эту же категорию включают инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы. Это контракты, которые предполагают, что сделка будет совершена в будущем, но по зафиксированной сегодня цене. Удачные операции с подобными активами приносят доход, а значит попадают под определение инвестиционного инструмента. Но они не могут использоваться для долгосрочных вложений. Заработок на них требует постоянного участия трейдера. Поэтому они в первую очередь – объект спекуляций.

Реальные инструменты инвестирования

Под реальными вложениями понимается покупка не ценных бумаг, а физических предметов, которые будут:

  • расти в цене;
  • приносить регулярный доход.

В эту категорию попадают:

  • золото как в виде ОМС, так и в виде слитков и монет;
  • земля и недвижимость;
  • создание и развитие бизнеса (покупка производственных помещений, оборудования и т. д.);
  • антиквариат и коллекционные предметы.

Главный недостаток подобных инструментов – низкая ликвидность. Продать их достаточно сложно, на это может уйти не один день. Также существует вероятность того, что инвестор не сможет вернуть все вложенные деньги или окупить затраты на приобретение объекта. Особенно это актуально в случае, если 2 сделки проводятся с небольшой разницей во времени.

Например, между ценой, по которой банк продает и покупает грамм обезличенного золота и других металлов, есть большой спред.

На то, чтобы котировки выросли достаточно, чтобы компенсировать его, могут уйти годы. Сделки с недвижимостью сопряжены с расходами на риелтора и т. д. Это тоже уменьшает получаемый от них доход.

Виртуальные инвестиционные инструменты

В эту категорию можно отнести такие способы заработка, как:

  • CFD контракты на изменение цены базового актива;
  • бинарные опционы;
  • контракты на форекс и памм-счета.

Они имеют одно важно отличие от активов фондового рынка: вкладывая в них деньги, инвестор не становится владельцем ценных бумаг. Его сделки видны только выбранному посреднику. Если тот обанкротится, весь капитал будет потерян. Если же речь идет о торговле на бирже, то права собственности на акции или облигации фиксируются в депозитарии.

Классификация по степени риска

По степени риска инвестиционные инструменты также делят на 3 категории:

  • низкорискованные;
  • среднерискованные;
  • высокорискованные.

Вместе с уровнем риска растет и прибыль, которую может принести актив. Безопасных инструментов, способных давать двузначную или трехзначную доходность, не существует.

Низкорискованные инвестиционные инструменты

В эту категорию попадают те инструменты, цена на которые меняется достаточно медленно:

  • ОФЗ и муниципальные облигации;
  • недвижимость;
  • золото.

Сюда же включают и все фонды коллективных инвестиций, использующие их в качестве базового актива.

Медленное изменение цены не только дает некую гарантию сохранения вложенного капитала, но и ограничивает потенциальную прибыль инвестора. Если рассматривать длинный временной промежуток, то среднегодовая доходность подобных инструментов составит 5-8%.

Инвестиционные инструменты со средним риском

Говоря о вложениях со средним риском, подразумевают:

Все сделки должны проводиться без использования заемного капитала. Если инвестор прибегает к кредиту, то автоматически повышает риск потерять деньги. Грамотно комбинируя эти инструменты, можно получать до 15-20% в год.

Высокорискованные активы

В эту категорию попадают:

  • прямые вложения в бизнес;
  • все виртуальные инструменты;
  • опционы и фьючерсы;
  • криптовалюта;
  • высокодоходные облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом;
  • акции компаний 2 и 3 эшелона.

Подобные инвестиционные инструменты способны показать высокую доходность, вплоть до 100%. Но вложения в них сопряжены с риском полной потери первоначального капитала.

Классификация по срокам возврата

Все инвестиционные инструменты можно разделить на 3 категории:

  1. Активы, которые приносят прибыль за короткий срок. Это может быть фьючерс, бинарный опцион.
  2. Активы, рассчитанные на вложение на период от 3 до 5 лет. В первую очередь это облигации и паи фондов коллективного инвестирования.
  3. Активы, способные сгенерировать доход только за большой срок, до 10 и более. Сюда относится покупка недвижимости, вложения в физическое золото.

Существуют инвестиционные инструменты, которые могут использоваться на любом временном горизонте. Например, можно получить прибыль от внутридневной сделки с акциями или держать эти ценные бумаги на протяжении десятилетий.

Классификация по способу получения дохода

Все инструменты инвестирования можно разделить на 3 категории:

  1. Постоянно приносящие доход, но практически не меняющие свою стоимость, например облигации.
  2. Растущие в цене, но не предполагающие регулярных выплат, например паи БПИФ.
  3. Комбинированные, например акции, сдаваемая в аренду недвижимость.

Выбор в пользу одного из этих видов инструментов делается в зависимости от потребностей инвестора. Но оптимальным вариантом считается их сочетание. Если человек ограничивается только активами с высоким потенциалом роста цены, но упускает выгодные моменты для фиксации прибыли, его капитал будет увеличиваться недостаточно быстро, чтобы обогнать инфляцию. За счет реинвестирования постоянно получаемого дохода можно нарастить объем своего портфеля. Это повысит шансы на то, что его стоимость будет выше изначально вложенного капитала даже в случае просадки рынка.

Инвестиционные инструменты для начинающих в видео: