Фьючерсы на индексы: преимущества и правила торговли на фондовом рынке

Основная база фьючерса – некий физический аналог, используемый для продажи, покупки на биржевом или внебиржевом рынке. Однако, технологии позволяют применение онлайн инструментов под названием «индексы». Начинающему трейдеру важно знать, что это такое и как правильно их использовать на фондовом рынке.

Что такое индекс и индексный фьючерс, их преимущество

Термин фьючерс произошел от английского слова «future» – будущее. Это контракт, который продавец обязан доставить покупателю в виде товара или услуги в будущем времени. Период поставки и сколько будет стоит предмет сделки обсуждается между сторонами на момент заключения договора, в котором прописываются условия. Сделка заключается на бирже, где существуют правила работы для всех участников процесса. Основной смысл фьючерса – это установление фиксированной цены на определенное время.

Индекс – это показатель, который воспроизводится посредством используемых активов. Зачастую составляется портфель. Когда в перечень индекса включают пакет документов, используются индексные фьючерсы.

Индексный фьючерс – это универсальный фьючерс, определяющийся стандартным активом, в котором уже закладывается биржевой индекс. Он принимает качества и свойства, характерные для фьючерсного индекса и биржевого контракта.

Использование опционов на Индекс РТС

Достоинства индексных фьючерсов

Преимущества финансовых инструментов:

  • приобретение фьючерса – это более выгодное вложение с финансовой точки зрения, чем приобретение акционных пакетов по отдельности;
  • нет нужды проводить ребалансировку акционного портфеля, поскольку доли уже сбалансированы (если нужно, то задачу периодически выполняют торгующие биржи);
  • использование в качестве стабилизирующего средства и диверсификации портфеля с акционными бумагами;
  • поможет в хеджировании рисков;
  • оптимальный инструмент для трейдеров, которые привыкли работать с арбитражными стратегиями (используется разница между котировками фьючерсов и индексами);
  • подойдет для спекулятивного дохода.

Индексный фьючерс – это легкодоступный финансовый инструмент с высоким уровнем ликвидности и диверсификации.

Кто занимается выпуском фьючерсов

Выпуском акций и облигаций занимаются правительства и компании. Что касается фьючерсных контрактов — их выпуском никто не занимается. Это обязательства продавца и покупателей, закрепленные в договоре. В процессе заключения сделки участвует третья сторона – биржа, создающая условия для подписания контрактов.

Также биржа фиксирует:

  • выбор расчетного или поставочного фьючерса;
  • наименование;
  • установить условное обозначение;
  • наименование предмета на договор;
  • период действительности соглашения;
  • период исполнения;
  • размер шага.

В процессе взаимодействия продавец и покупатель обсуждают ценовой вопрос, а остальные условия определяются биржевой площадкой.

Как происходит торговля

Говоря о России, то оптимальным вариантом для торговли станет Московская биржа. Для приобретения хотя бы 1 контракта, необходимо обеспечить минимум 10-20% собственных финансов от полной стоимости сделки. Пополнять счет потребуется при помощи банковского перевода. Данная сумма станет гарантией выполнения условий сделки. Если появляется возможность торговли на иностранных площадках, то денежный взнос варьируется 1/100-1/1500.

Среди отечественных инструментов самым популярным считается РТС индекс, который приобретается через официальных брокеров. Покупатель имеет возможность получить кредитное плечо. Подобная услуга позволяет заключать сделки трейдерам, располагающих ограниченной суммой денег. Но такая сделка предполагает следующие условия:

  1. На счету должно быть достаточное количество денег, чтобы компенсировать ГО. Сумма меняется в зависимости выбранного типа инструментов. На протяжении торговой сессии стоимость одного актива постоянно меняется. Так, например, цена ГО может изменяться после того, как пройдет вечерний клиринг или же перед началом торгов. Рекомендуется заблаговременно обеспечить деньги на счету, чтобы суметь продолжить торговлю, даже если появились убытки.
  2. Важно помнить о комиссии, которую взимают биржа и брокеры. Как правило, размер вознаграждения меньше в сравнении с торговлей с акциями.
  3. Фьючерские контракты чаще используются трейдерами, которые занимаются торговлей на протяжении дня.
  4. Можно играть на повышение или понижение стоимости актива. Если трейдер планирует получить прибыль с увеличения цены – это позиция «long». Заработок на падении цены – «short» позиция.
  5. Большинство трейдеров предпочитают заключать расчетные сделки. Это связано с тем, что пользователи не заинтересованы в получении товара, а зарабатывают на разнице в цене.
  6. Рынок подойдет больше для спекулянтов, чем для инвестирования.
  7. Покупатель имеет возможность продать контракт в любое время, не дожидаясь истечения срока его действия.

Третьей заинтересованной стороной выступает биржа, а за контроль и соблюдение правил отвечает расчетная палата. Однако, дополнительно взимается комиссия.

Фьючерсы на индекс РТС

Инвестиционные возможности и маржинальные особенности валютных фьючерсов

Рассматривая рынок ФОРТС, можно отметить следующие фьючерсы:

  1. RTS.
  2. Московская биржа.
  3. Индекс иностранных фондовых рынков и волатильность.

RTS восстребованный индекс, который появился на биржевом рынке с 2005 года и быстро набрал популярность среди трейдеров и инвесторов. Это капитализация отечественного рынка, выраженная в долларах США. Инвестор может самостоятельно увидеть финансовые вложения на рынке, поскольку он использует долларовую валюту.

Объемы торгов на РТС в финансовом выражении в несколько раз выше торгуемых акций Сбербанка. Благодаря высокой ликвидности, создаются условия для работы со спекулянтами и инвесторами.

Что касается ФОРТС, учитывая позиции на валютном рынке, могут некорректным образом отображаться результаты финансирования в РТС. Сочетая приобретение фьючерсов на Московской бирже и курсовую разницу между долларом и рублем, возможно точно отследить поведение отечественной биржи в американских долларах.

Когда появляется возможность такого сочетания фьючерсов, открываются новые инвестиционные варианты, появляющиеся из маржинальности. Чтобы открыть позиции, нужно гарантийное обеспечение. Такой шаг предполагает меньшую стоимость уже активных позиций. Благодаря подобным маржинальным характеристикам открывается возможность искусственных индексов со сложной структурой.

Фьючерс на индекс ММВБ

Техническая сторона

Потребуется выбрать брокера-специалиста. Это нужно, так как каждый трейдер может выдвигать в дополнительные требования, например, величину капитала, учет свободного времени и т. д. Перед тем, как пополнять счет, важно узнать  о функционировании биржи. Такие данные возможно узнать на сайте ММВБ.

Чтобы построить финансово-грамотный процесс торговли учитывают условия:

  • колебание стоимости – волатильность. Так, например, вариант для спекулянтов – это торговля с высоким уровнем волатильности, поскольку прибыль будет получена за короткое время. Трейдеры предпочитают придерживаться «спокойных» торговых стратегий из-за высоких рисков;
  • спрос на определенный вид фьючерса. Оценка ликвидности определяется исходя из подсчета количества поступающих заявок на приобретение или продажу с различными ценовыми показателями. Инструмент с высоким уровнем ликвидности дает возможность заключения сделок в любой период проведения торговой сессии;
  • диверсификация – это метод, позволяющий защитить деньги от убытков. Составляется портфель с инвестициями, в котором содержится несколько инструментов. Финансовые потери перекрываются доходами от других рынков.

В процессе заключения торговой сделки используют небольшую часть капитала. Чтобы уменьшить риск финансовых потерь, фиксируются ограничения по стоимости.

Определение маржи

Приобретенный фьючерс – это открытая позиция. По завершению каждого дня торговли происходит начисление вариационной маржи – это разница между стоимостью позиции при покупке и моментом наступления клиринга (период завершения торгов). В период исполнения контракта в показателе учитываются ежедневные накопления до того момента, пока позиция числилась как открытая. Сумма является финансовым результатом сделки.

Чтобы просчитать прибыльность сделки используется вариационная маржа. При периодических подсчетах трейдер может высчитать выгодное время для закрытия позиции и получить максимальную прибыль. Для подсчетов используют:

ВМ = (Pn − Pn-1) * N, Pn – стоимость контракта на настоящий день, Pn-1 – размер котировки предыдущего дня, N – это общее количество контрактов.

Делать проверку фьючерсов нужно ежедневно после того, как закончится период торговли. В результате трейдер может создать аналитическую картину прибыли и возможных убытков, делать прогнозы.

Фьючерс – это популярный инструмент, широко использующийся в биржевой торговле. Однако, от эксплуатации на бирже он не потерял защитные функции и продолжает быть задействован для сохранения фиксированной цены на контракт, товары и услуги на определенное время.

Дополнить свои знания о фьючерсах можно посмотрев видео: